牛市回來了！Spark 空投操作、穩定幣收益筆記

Hana 花水木 -

比特幣過 10 萬，乙太坊破 4 千，牛市終於來了！在熊市死很久的我也要活起來，先分享一下熊市我做了什麼：幾乎沒有！上一輪牛市每天聽老師報點位開倉的日子，在 FTX 🥹 和大熊來了之後就結束了，現在還有點懷念。熊市期間我只有擺爛而已，放了這些：

  • DAI 8%
  • AAVE 5~15%
  • Lido
  • Binance Earn
  • Binance Launchpad

就這樣單純，都是躺賺的那種，目前看來有 15% 左右。但牛市可不能就這樣止步。上一輪牛市學了技術分析、操作合約，但我的紀律很差，實在很容易出錯，所以這輪牛市我決定先做空投、套利、收益池。

今天介紹的是 Spark，是我在熊市一直用來放 DAI 的協議（後來變成 USDS），今年初已經進行過第一波 airdrop，現在還有機會參加第二波。

🪂 規劃 Spark Airdrop 收益策略

Spark 是一個 DeFi 借貸協議，由 MakerDAO 的創始人 Rune Christensen 創立。它建立在 Ethereum 上，旨在提供一個簡單、透明且高效的借貸平台。Spark 的設計靈感部分來自於 MakerDAO，但它更專注於用戶體驗和效率。

第二波 Airdrop 條件如下（官方文件）：

  • 借 DAI 的人拿 80% 🤑
  • 供應 ETH 的人拿 20% 💎

以上會用 6.66M SPK 來分配。另外還有 3.33M SPK 會分配給在 AAVE 供應 USDS 的（供應頁面），本篇只有筆記 Spark 的部份。

看到這樣的條件，很明顯的，供應 ETH、再借 DAI，就可以收益最大化。

來看一下收益 📊：

供應 ETH 目前有 2.03%，借 DAI 出來 12.55%。也就是說為了拿這個空投，我們要付 12.55% 的利息。

那怎麼辦呢？好在現在有許多收益更高的穩定幣投資機會，這邊介紹幾個。

Nekodex - 140%

Nekodex 是個有著 CEX 體感的 DeFi app，只要 Email 註冊就可以投資各種官​方精選的 DeFi 現貨和收益池。目前穩定幣收益池有 USDM，這是一個美國 T-Bills 產品，USDM 有 4.7%，加上 Nekodex 現在也在空投，存 100 元就每天給 100 顆 Nekocoin，換算下來有 140% 左右，但有上限 $7000，超過的還是只有 4.7%。

🛡️風險：Nekodex 智能合約風險、USDM 風險、Nekodex 獎勵方案隨時可能降低。
👉 這是我上班的公司，有興趣可以用我的 code 多拿 5 倍註冊獎勵：hanamizuki

Bybit - 29%

Bybit 從 11 月中開始推出 USDe 持幣就有最多 29% 年化的方案，只要帳戶有 USDe，每天就會發放利息，總獎金有 8.35M，應該是發完為止。目前看起來有 27%（官方公告）。

🛡️風險：中心化交易所都有 FTX 風險、不知何時發完要隨時查看、持有 USDe 的風險。
👉 如果還沒有帳號歡迎用我的 code: QRDE0K

Spark 10-25%

  • Spark Lending - 10~25%：既然都從 Spark 貸款出來，直接用這邊的收益也是一個選擇，上週 USDC 池子有 25%，但這個年化非常浮動，幾乎每天都不一樣，因為這是平台根據大家借款狀況動態調整的，不像前面兩個是固定的。但還是可以考慮。
  • Spark USDS - 12.5%：也是一個選擇，是固定的數字。但是大哥哥，現在大家都超過這個數字，牛市了啊！

🛡️風險：Spark 智能合約風險、年化浮動可能會低於借款利率造成虧損。

⚠️ 了解風險

以上即使算好不會虧損，還是要知道一些風險，下面列幾個。

  1. 清算風險：我們的規劃是把 ETH 拿進去抵押，然後拿 DAI 出來，如果 ETH 跌了，有可能抵押不足就會被清算，所以要注意健康值，官方建議 3 以上。我的大神同事 Henry 建議 1.5 ~ 2 以上，還是要看大家願意承受的風險。
  2. 利息風險：借錢出來就要付利息，如果很多人都衝進去借，利息也會變高，還是需要偶爾回來查看的。如果不想承擔，可以只做「供應 ETH」的動作就好。
  3. 智能合約風險：所有 DeFi 都有這個風險，簡單說就是怕被駭。Spark 看起來有Trail of Bits、OpenZeppelin 等審計，報告公開並透明，有助於確保合約沒有顯著的安全漏洞。另外他們有開放原始碼，也可以降低一些風險，不過這風險終究是存在的。
  4. 區塊鏈風險：Spark 在以太坊主網，如果以太坊遭受攻擊或是有技術問題，那就會很慘。
  5. 操作風險：DeFi 都不太好操作，Spark 其實已經做的不錯，但如果你沒有錢包管理、跨鏈、Gas Fee 等概念，操作錯誤就無法挽回了。而且 Spark 在主網，Gas Fee 很貴，只是放錯池子重放可能都要多花好幾十鎂。

⚙️ 實際操作

規劃好了，就來實際操作吧！這邊筆記我的操作記錄。

  1. 供應 ETH
  2. 借 DAI

完成之後點上面的空投按鈕，就會看到他在跑。🚀

0:00
/0:05

也會看到錢包裡面的 ETH 不見了（跑到 Spark 合約裡），然後多了一些 DAI。

接下來看希望把這些 DAI 放到哪個地方，如果需要轉換成 USDC 或是 USDS，Spark 有提供保證 1:1 的轉換工具，還算方便。

📜 總結

這次的操作可以這樣總結機會與風險：

  • 為了 Spark 的空投，放棄了 Lido 的 3%，在 Spark 拿 2.15%。
  • 如果 ETH 大跌可能有危險，需要監控 📉。
  • 希望風險低一些，能賺的 APY 和點數就會比較低。若能承擔更高風險，點數和收益都可能更多 💹。
  • 因為在主網，這些操作的 gas 很貴 ⛽，需要考慮，最好金額大於 1000，期望能運作好幾個月。

最後還是看我們對這次空投的期望，是不是值得這樣做，之後空投確定的話我會再分享喜悅 🥳 或是幹瞧 🤬。